2025年下半年以来，储能行业需求突飞大进，而光伏行业去产能繁难重重，需求堕入衰败的境地。

在此布景下，不少光伏厂商纷纷开辟“第二增长弧线”，即豪恣拓展储能业务。比如在光伏厂商大量耗损的状态下，光储一体的前锋阿特斯却能交出一份“小而好意思”的财报。

不仅是阿特斯，隆基绿能、晶澳科技、天合光能也不息动手。隆基绿能通过收购的方式参预储能范围，晶澳科技则选定与电芯厂商楚能新能源联手。

需要难得的是，不少光伏厂商，既莫得储能变流器技能累积，也不成自产电芯，贸然参预储能行业或难以形成竞争力。

通威集团董事局主席刘汉元就曾示意，相宜的单干涉协同，“寰球能在一个能源转型的大舞台上共同表演，反而能发展得更好” 。

储能快速崛起

2025年龄首，136号文出台后，强制配储取消，行业一度悲不雅。有关词，2025年下半年以来，储能需求反而增长迅猛。

字据鑫椤资讯数据，2025年10月，储能电板出货量为59.9GWh（吉瓦时），同比增长67.6%，环比增长5.7%。InfoLink也示意，11月以来，（储能电芯）头部企业订单排产已延续至来岁一季度。

那么，储能行业如斯强盛的需求，究竟源自那处？

民生证券电新团队合计，分地区来看，内蒙古、甘肃和新疆市集需求强盛，完成采招范围疏淡11月总订单范围的一半，其中单体范围最大达到3GWh。神情类型上，安定储能神情占到11月完成采招范围的九成以上。

不错看出，此轮储能需求，主要源自光伏、风电资源推崇地区，且以安定储能为主。

何为安定储能？鑫椤资讯高档磋商员朱志翔告诉每经记者：“储能按接入位置可分为电源侧、电网侧、用户侧储能三大应用场景。电网侧储能的中枢是剿袭电网颐养挪动，做事系统安全褂讪，而安定储能凭借‘不依附特定电源’的属性，可机动接入多场景，成为电网侧储能的紧要已毕样式之一。”

此轮储能行业的大爆发，恰是从电源侧强制配储转向安定储能。不同于需与电源荟萃开端的传统电源侧配储，它能以安定市集主体身份参与电力市集交往，自主对接多元需求。

朱志翔示意：“分享储能则是安定储能的运营模式创新，在安定性基础上新增容量分享属性。通过将储能次第的可用容量拆分为圭臬化份额，向中小新能源神情、工买卖用户等提供按需租出、代运营等做事，中枢价值是提高储能运用率、摊薄单元缔造本钱，同期裁减中小用户使用门槛，已毕资源高效成就与收益最大化。”

晶澳科技也告诉每经记者：“安定/分享储能成为（储能范围）最具活力的创生力军，其快速发展正推动储能买卖模式走向闇练。”

除了国内安定储能，还有国外储能需求。天合光能告诉每经记者：“国外市集的爆发式增长成为驱动需求的另一极。欧洲为保险能源安全与电网褂讪，中东、亚太等新兴市集为加快能源转型，对中国储能家具产生了巨量需求。”

垂直赛谈照旧光储一体？

比较火热的储能市集，光伏则面对去产能进展慢慢且市集范围下滑的境地。

供给方面，InfoLink示意，当今国内仍积极参谋反内卷收储政策的实行决议，需要恭候具体确定出台。刻下硅料厂家库存跟着下流采购减缓而有高潮情势，全体供大于求的状态仍未改善，以致有趋于恶化的迹象。

需求方面，中信建投期货磋商发展部提到，2026年全球新增光伏装机量将初次迎来负增长，瞻望2026年全球新增光伏装机约488GW，同比下跌10.07%。

供大于求的景色未能缓解。近期，国际能源署下调了光伏增长预测，数据表露，翌日5年，全球可再生能源发电装机范围将比此前预测减少约248GW，其中光伏减少173GW，占比近七成。

在此布景下，不少光伏企业选定参预储能行业寻找“新增量”，打造第二成长弧线。

11月13日，陕西省市集监督措置局网站公示《隆基绿能科技股份有限公司收购苏州精控能源科技股份有限公司股权案》。据悉，隆基绿能拟通过收购股权、增资入股、表决权寄予的样式获取精控能源约62%的表决权。而精控能源主要从事锂离子电板储能系统业务。

11月6日，晶澳科技与楚能新能源签署计谋协作公约，两边将聚焦国外直流侧系统、户外柜及电板等中枢储能家具的荟萃研发与供销协作，联袂打造庄重、高效且具备全球竞争力的储能供应链体系，助力晶澳科技拓荒全球市集。

比较之下，通威集团刘汉元则示意：“咱们前几年调研了（储能）产业，它在能源电板和储能范围领有繁多的市集后劲和范围。国内企业如宁德时期、比亚迪、阳光电源等也曾走到了天下前方。咱们的思法是，产业内应当有所单干、有所折柳，已毕互异化竞争。”

朱志翔也对每经记者示意：“从神情本人来说，光储一体化永久是翌日行业发展的势在必行。但从家具上看，尽管光伏逆变器的技能不错迁徙至储能变流器，可是，（不少）光伏厂商本人莫得电芯研发智商，也莫得系统产线大范围摊销本钱，只是依靠本人的神情资源短期间内很难已毕盈利。在储能价钱如斯内卷的情况下，很难同储能行业内的企业竞争。”

光储一体有翌日吗？

储能系统主要分为储能电芯和PCS（储能变流器），而储能变流器与光伏逆变器技能同根同源。因此，储能系统厂商主要有两大类，一类为宁德时期、比亚迪等电芯厂商；另一类为阳光电源、德业股份等光伏逆变器厂商。

骨子上，光伏逆变器厂商早就开启光储一体化。而这一轮光伏厂商进军储能，主淌若光伏主链厂商，相配是光伏组件厂商。

既莫得储能电芯，又莫得光伏逆变器技能累积，光伏组件厂商如何切入储能系统范围？

以阿特斯、天合光能为代表，积极缔造储能电芯产能，相对其他光伏组件厂商具有一定的先发上风。

天合光能对每经记者示意：“在天合看来，真确的先发上风不在于期间的先后，而在于体系化智商的深度构建。公司坚捏从电芯、电板舱到PCS、EMS（能量措置系统）及系统集成的全栈自研，确保各法子深度协同，已毕系统后果、安全与寿命的最优解，而非勉强集成。”

阿特斯、天合光能选定自建电芯产能，而晶澳科技则选定与储能电芯厂商楚能新能源密切协作。晶澳科技董事靳军辉合计，通过与楚能新能源协作，两边将已毕“1+1>2”的协同效应，灵验晋升两边在国际市集的家具竞争力。

无论是自建电芯产能，照旧外购电芯，这些光伏组件厂商均看好光储一体化的翌日。

天合光能告诉每经记者：“咱们对储能行业的持久远景抱有执意信心。它并非短期风口，而是维持能源翻新和‘双碳’见解已毕的长坡厚雪型计谋赛谈。”

晶澳科技也向每经记者示意：“光储一体化已成为能源转型的势必旅途。跟着新能源成为主力电源，储能已成为新式电力系统的标配，市集需求来自电源侧、电网侧和用户侧的多元爆发。跟着技能、本钱与买卖模式的捏续打破，驱动行业穿越周期，最终或成长为能源翻新的中枢。”

值得一提的是，有行业东谈主士合计，翌日储能电芯的需求量将远远高于能源电板的电芯需求量。对此，天合光能合计：“跟着电力市集校正真切，储能通过峰谷套利、赞成做事等多渠谈已毕经济价值的模式正快速闇练，内生能源握住增强。此外，大电芯、构网型等技能创新，捏续推动（储能）本钱下跌与系统智商晋升，握住翻开新的应用场景。”

朱志翔则明确示意：“刻下清洁能源破钞占能源破钞总量的比重仍不及30%，我国能源转型仍任重谈远。跟着‘双碳’见解鼓吹，大范围地点新能源并网给电网带来挑战。由此，储能已成为电网安全开端的刚需。若枯竭足够储能维持，不仅会形成大范围弃风弃光，更可能激发电网供需失衡风险，影响电力系统褂讪。”

因此，朱志翔合计：“联结2035年36亿千瓦的地点装机见解以及我国电力需求近况及增速抽象判断，储能的底层需求逻辑与市集进军性不言而谕，翌日储能电芯的需求一定会疏淡能源电板的需求。”